6 Batetoewysing Strategieë Wat Werk

6 Batetoewysing strategieë wat werk Stigting van 'n toepaslike batesamestelling is 'n dinamiese proses, en dit speel 'n belangrike rol in die bepaling van jou portefeulje algehele risiko en opbrengs. As sodanig, moet jou portefeulje batesamestelling jou doelwitte op enige punt in die tyd weerspieël. Hier skets ons 'n paar verskillende strategieë van die stigting van bate toekennings en ondersoek hul basiese bestuursbenaderings. Strategiese Batetoewysing Hierdie metode stel en voldoen aan 'n "basis beleid mengsel" - 'n proporsionele kombinasie van bates gebaseer op verwagte opbrengskoerse vir elke bateklas. Byvoorbeeld, as aandele het histories teruggekeer 10% per jaar en verbande het 5% per jaar teruggekeer, verwag sou word 'n mengsel van 50% aandele en 50% verbande om terug te keer 7,5% per jaar. Konstante-Gewig Batetoewysing Strategiese batetoewysing impliseer oor die algemeen 'n koop-en-hou-strategie, net soos die verskuiwing in waardes van bates veroorsaak dat 'n drif van die aanvanklik gestig beleid mengsel. Om hierdie rede, kan jy kies om 'n konstante-gewig benadering tot batetoewysing te neem. Met hierdie benadering, jy voortdurend herbalanseer jou portefeulje. Byvoorbeeld, as 'n mens bate is om te daal in waarde, jy sal meer van daardie bate te koop; en as dit batewaarde is aan die toeneem, sal jy dit verkoop. Daar is geen harde en vinnige reëls vir tydsberekening portefeulje herbalansering onder strategiese of konstante-gewig batetoewysing. Maar 'n gemeenskaplike reël is dat die portefeulje moet herbalanseer na sy oorspronklike mengsel wanneer enige gegewe bateklas meer as 5% van sy oorspronklike waarde beweeg. Taktiese batetoewysing Oor die lang termyn, kan 'n strategiese batetoewysing strategie relatief rigiede lyk. Daarom, kan jy vind dit nodig om van tyd tot tyd betrokke raak in 'n kort termyn, taktiese afwykings van die mengsel om munt te slaan uit 'n ongewone of uitsonderlike beleggingsgeleenthede. Hierdie buigsaamheid voeg 'n marktydsberekening komponent om die portefeulje, sodat jy om deel te neem in die ekonomiese toestande gunstiger vir een bateklas as ander. Taktiese batetoewysing kan beskryf word as 'n matig aktiewe strategie, aangesien die algehele strategiese batesamestelling is terug na wanneer jy wil kort termyn winste behaal. Hierdie strategie vereis 'n paar dissipline, as jy eers moet in staat wees om te erken wanneer kort termyn geleenthede hul kursus loop, en dan herbalanseer die portefeulje om die langtermyn-bate posisie. Dinamiese Batetoewysing Nog 'n aktiewe batetoewysing strategie is dinamiese batetoewysing, waarmee jy voortdurend die mengsel van bates aan te pas as markte styg en val, en as die ekonomie versterk en verswak. Met hierdie strategie te verkoop jy bates wat daal en koop bates wat aan die toeneem is, maak dinamiese batetoewysing die teenpool van 'n konstante-gewig strategie. Byvoorbeeld, as die aandelemark toon swakheid, jy verkoop aandele in afwagting van verdere dalings; en indien die mark is sterk, koop jy aandele in afwagting van voortgesette markwinste. Versekerde Batetoewysing Met 'n versekerde batetoewysing strategie, jy skep 'n basis portefeulje waarde waaronder die portefeulje nie toegelaat moet word om te daal. Solank as wat die portefeulje behaal 'n opbrengs bo sy voetstuk, jy aktief bestuur uitoefen om te probeer om die portefeulje waarde so veel as moontlik te verhoog. As jy egter die portefeulje moet ooit daal tot die basis waarde, jy belê in risiko-vrye bates sodat die basis waarde raak vasgestel. Op 'n tyd, sal jy raadpleeg jou adviseur op re-toekenning bates, miskien selfs die verandering van jou beleggingstrategie heeltemal. Verseker batetoewysing kan geskik vir risiko-sku beleggers wat 'n sekere vlak van aktiewe portefeuljebestuur begeer, maar waardeer die veiligheid van die stigting van 'n gewaarborgde vloer hieronder wat die portefeulje is nie toegelaat om te daal nie. Byvoorbeeld, kan 'n belegger wat 'n minimum lewenstandaard te vestig tydens aftrede te vind 'n versekerde toekenning strategie bate ideaal vir sy of haar bestuur doelwitte te bereik. Geïntegreerde Batetoewysing Met 'n geïntegreerde batetoewysing, jy kyk na beide jou ekonomiese verwagtinge en jou risiko in die vestiging van 'n batesamestelling. Terwyl al die bogenoemde strategieë in ag neem verwagtinge vir toekomstige mark opbrengste, nie al die strategieë rekening vir beleggingsrisiko verdraagsaamheid. Geïntegreerde batetoewysing, aan die ander kant, sluit aspekte van alle strategieë, rekeningkunde nie net vir verwagtinge, maar ook werklike veranderinge in kapitaalmarkte en jou risikotoleransie. Geïntegreerde batetoewysing is 'n breër batetoewysing strategie, al is dit laat net een dinamiese of konstante-gewig toekenning. Dit is duidelik dat, sou 'n belegger nie wil twee strategieë wat kompeteer met mekaar te implementeer.